充电桩运营模式多样,市场空间广阔

 行业资讯     |      2018-11-06 14:39
 
       充电桩的市场规模已初具雏形,各大资本在这片蓝海与市场斡旋,市场的涟漪终于被激起,或许再用点力,迎来千层浪也未可知。经历了上半场的淘汰赛,市场已经大浪淘沙般地将良莠不齐的厂家区别开来,只有足够优秀的厂家才能获得下半场的入场券。
 
       资本的逐利性决定了厂家们对于收益时效的高要求,一轮资金的投入,如果看不见回报,那么下一轮的投入即将开始,这就是这个行业的特性,高投入和高回报,是壁垒和利润的斟酌,是风险与诱惑的游戏。
 
充电桩具备多种盈利模式

 
       充电桩具备多种盈利模式,下游充电需求放量带动运营业务利润提升。充电桩建设受到场地及区域电网容量等限制,具备物理垄断属性;同时,抢占充电桩行业布局先机需要持续投入大量资金,因此充电桩运营环节进入壁垒较高。当前充电桩运营收入的主要来源是收取充电服务费,在部分城市的公交、出租等领域,通过实行燃油对价、峰谷电价、增值服务等措施,已不断取得商业进展。随着电动汽车充电需求快速增长,价格机制持续完善,以及补贴政策向后端充电环节倾斜,充电桩运营环节正加速迈向盈利阶段。
 
1)充电服务费收入
 
充电服务费收入

       充电服务是充电桩运营的基础和核心业务。据我们测算,到2020年全国电动汽车保有量有望达600万辆,其中电动公交车约70万辆,电动专用车约70万辆,电动出租车约80万辆,电动公务与私人乘用车约380万辆。
 
       我们保守估计,到2020年每度电所收取的充电服务费约0.4-0.6元/kWh(根据目前标准0.6-1元/kWh以每年15%降幅测算),按各类车型日均耗电量测算后,到2020年,充电运营服务费的市场规模约367亿元。
 
2)4S服务收入

       充电桩运营企业在服务客户过程中,可对电动汽车电池及其管理系统进行即时检测,建立电动汽车维修体系和大数据分析系统,为客户提供4S检修等增值服务。
 
       正确地使用电池以及定时维护保养电池,能够有效延长电池的使用寿命,以及及时对用户进行跟踪调查,不断改善用户体验。
按照每辆电动汽车年花费1000元进行检修和保养计算,2020年电动汽车4S增值服务市场规模将由2017年的17亿元增至60亿元,CAGR为53%。
 
3)售车提成

       受益于新能源车产销增长和充电桩规模效益凸显,预计未来三年售车提车收入将保持快速增长。按照10%销售提成、充电运营商电动汽车销售占比由5%逐步提高到15%的假设条件计算,2020年售车提成收入规模有望由2017年的6亿元增至29亿元,CAGR为69%。
 
4)广告费收入

       当充电桩达到量的飞跃后,对充电桩的单一的销售,并不能再支持桩企持续获得利润,这时,桩企开始改变思路去拓展新的业务,也就是广告位招商,通过在充电桩上布置广告的方式,代开新的业务模式。
 
       按照每个充电桩可获广告收入150元/年估算,2020年充电桩广告市场规模将由2017年的1亿元增至8亿元,CAGR为100%。
 
       预计至2018-2020年全国充电运营市场规模将超千亿元。经上述测算,2020年充电设施运营环节市场规模近550亿元,未来三年合计规模超千亿元,CAGR约30%,远大于设备制造环节市场规模增长,其中充电服务费/4S服务/售车提成/广告累计收入规模分别占比81%/12%/5%/1%。
 
       能源区块链为充电站长期发展打开想象空间。基于电动汽车的移动属性和充电桩的分散部署,利用区块链、闪电网络和智能合约构建区块链生态系统,可实现去中心化、安全、高效和自动的充电桩点对点共享交易环境,可大幅改善用户使用便利性,提高充电桩利用率。远期来看,通过融合闪电网络和智能合约技术,开发充电服务、售电管理、需求响应和新能源消纳管理等多种能源区块链应用,有望成为能源互联网新的发展方向。
 
       充电运营模式因地制宜,专业化平台迎来利润改善。全球充电运营模式各有差异:美国ChargePoint采取“线上+线下”双轮驱动,充电规模快速扩张;日本NCS依靠政府补贴和车企补助,专注为多家车企提供充电运维服务,但缺乏创新精神和增长活力;法国Autolib通过车桩联营同步推广电动汽车租赁和充电服务,但经营效益低下,已逐步退出市场;特斯拉则利用自建免费的充电网络,助推自身车辆销售。 
 
       从海外经验来看,拥有完善充电网络布局的专业运营商具备快速增长和连续盈利能力。目前国内充电市场逐步由国网主导转向专业化平台运营,随着电动汽车规模放量和运营平台轻资产模式转型,加速增长。
 
       经过上文详细的调查与分析,我们对充电桩市场的下半场有了一个大体的认知。市场的布局已经渐成气候,产业也有了一套完善的供应链,现在的阶段似乎还在酝酿发酵,也许有一个更大的未来在等着我们。
 
 
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